21世紀經(jīng)濟報道記者 葉麥穗 廣州報道

銀行存款利率紛紛下調(diào)之際，銀行大額存單利率也不能幸免。據(jù)不完全統(tǒng)計，6月份以來，柳州銀行、桂林銀行等多家銀行調(diào)降大額存單利率。整體來看，中小銀行的大額存單利率仍高于大型銀行。業(yè)內(nèi)人士認為，下調(diào)大額存單利率，有利于降低銀行綜合負債成本，在一定程度上緩解凈息差收窄壓力。

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多家銀行加入下調(diào)隊伍

今年以來，在利率下行背景下，銀行大額存單利率也不斷走低。國有大行的大額存單利率目前已低于3%。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行3年期的大額存單利率均為2.9%，中國銀行5年期的大額存單利率為2.95%。股份制銀行的大額存單利率略高于國有大行。比如，平安銀行3年期大額存單利率為3.1%，渤海銀行3年期、5年期大額存單利率均為3.3%。

中小銀行的大額存單也跟著下調(diào)。柳州銀行在6月底也發(fā)布公告稱，6月30日對個人大額存單執(zhí)行利率進行調(diào)整。調(diào)整后，1年期的個人大額存單執(zhí)行利率由2.3%調(diào)整為2.25%，2年期的個人大額存單執(zhí)行利率由2.9%調(diào)整為2.8%，3年期、5年期的個人大額存單執(zhí)行利率分別由3.55%、4.05%調(diào)整為3.45%、3.95%。

桂林銀行于6月21日調(diào)整大額存單利率，調(diào)整后，1年期、2年期、3年期、5年期的大額存單利率分別為2.20%、2.80%、3.45%、3.95%，均較此前下調(diào)了0.1個百分點。

成都銀行6月份下調(diào)3年期大額存單利率5bp至3.25%。

不過整體來看，在攬儲壓力之下，中小銀行的“讓利”欲望較強。

對于大額存單的下調(diào)，市場認為主要是因為此前其他存款利率已經(jīng)下調(diào)，大額存單本次下調(diào)只是跟隨而已。下調(diào)大額存單利率，有利于降低銀行綜合負債成本，在一定程度上緩解凈息差收窄壓力。同時，有利于維護銀行合理盈利空間，增強銀行內(nèi)生資本補充能力。

利率降低并沒有阻擋投資者購買熱情，多位銀行客戶經(jīng)理告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，最近大額存單的咨詢量、購買量都在激增。主要原因在于， 一是安全。目前銀行理財打破剛兌，存款利率不斷下滑，能夠保本保息的產(chǎn)品，市場上已經(jīng)非常少見，大額存單是其中一項；二是多數(shù)銀行的大額存單可以轉(zhuǎn)讓，可以抵押，在兼顧流動性的同時還具有流動性高的特性，對投資人來說十分友好。整體來看大額存單是名副其實的“穩(wěn)波神器”。

某國有大行的理財經(jīng)理告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，現(xiàn)在利率高一點的3年期大額存單基本上都是秒光，如果要參與搶購，還需要滿足開戶時長達半年等條件。

融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平指出，2022年以來多數(shù)銀行存款成本率上升，一方面是因為企業(yè)存款成本率上升，另一方面是因為個人定期存款占比上升。下調(diào)長期存款利率，引導資金向中短期存款轉(zhuǎn)移，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)是銀行的可行選擇。

值得注意的是，根據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)，今年一季度金融機構(gòu)發(fā)行大額存單2.1萬期，發(fā)行總量為5.5萬億元，同比多增1.1萬億元，這也是2015年大額存單上線以來季度最高發(fā)行量。這在一定程度上說明儲戶對大額存單的需求增速遠大于大額存單的發(fā)行增速。

上市公司加入“搶單”大軍

除居民外，不少上市公司也在大手筆購入大額存單。根據(jù)同花順統(tǒng)計，截至7月6日，2023年已經(jīng)有178家上市公司發(fā)布的委托理財公告動態(tài)中涉及大額存單。

飛沃科技7月2日晚間發(fā)布的公告顯示，公司擬使用不超過85000萬元閑置募集資金進行現(xiàn)金管理。其中，公司已認購5000萬元的大額存單，簽約銀行為浦發(fā)銀行長沙人民東路支行，預期年化收益率為3.5%，起息日為6月19日，到期日為12月28日。寧德時代近期公告稱，擬使用不超過人民幣78億元閑置募集資金進行現(xiàn)金管理，擬投資的產(chǎn)品為大額存單，持有期限不超過12個月。

以購買手筆最大的寧德時代為例，今年6月末，寧德時代發(fā)布公告稱，擬使用不超過人民幣78億元閑置募集資金進行現(xiàn)金管理，擬投資的產(chǎn)品為大額存單，持有期限不超過12個月。

東鵬飲料6月15日發(fā)布的《關(guān)于使用部分閑置自有資金進行現(xiàn)金管理的進展公告》中提到，為提升資金使用效率，增加公司收益，公司及其子公司擬用部分閑置自有資金8.5億元購買理財產(chǎn)品，其中4億元用于投資保本保收益型大額存單。

佛燃能源今年4月也公告，公司擬使用不超過10億元的暫時閑置自有資金進行現(xiàn)金管理，用于購買安全性高、流動性好的低風險現(xiàn)金管理產(chǎn)品，如大額存單、定期存款、通知存款、結(jié)構(gòu)性存款等。

此外賽輪生物、茂萊光學等上市公司也給出了類似公告。

大額存單不僅是單純的理財神器，也是上市公司業(yè)績的“救命稻草”。 近期有投資者詢問馬應(yīng)龍藥業(yè)集團股份有限公司2022年經(jīng)營現(xiàn)金流大幅減少的原因，該公司回應(yīng)稱，原因之一是2022年大額存單收回同比減少0.8億元、工資支付現(xiàn)金增加0.5億元。

光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰認為，隨著中長期大額存單利率的降低，會使銀行增強對這部分大額存單定價和發(fā)行數(shù)量的控制。“未來，銀行需要使用新的金融產(chǎn)品來滿足這部分追逐高收益低風險客戶的多元化需求，這將重新考驗銀行的客戶黏性。因此，銀行需要重視并加強對這方面能力的建設(shè)。”

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