銀行又降息了，這一次輪到了國有大行。昨日，記者在工商銀行手機APP上看到，該行7天期、1天期通知存款（5萬起存）年化最高利率分別為1.45%、0.90%，在上周，該行上述兩個期限存款年化最高利率分別為1.75%、1.20%，相當于此次上限下調了0.3個百分點。

農行、建行以及中行也做出了類似的調整。

(資料圖片僅供參考)

此前，平安銀行、桂林銀行、鄭州銀行也調整了利率。

智能通知存款下架

通知存款，即一種不約定存期、支取時需提前通知銀行、約定支取日期和金額方能支取的存款。對于個人而言，個人通知存款的最低存款金額為5萬元，企業通知存款起存金額50萬元。日常生活中，大家最常碰到的兩種期限即7天期通知存款和1天期通知存款，存款利率一般高于活期，但又低于定期存款。

2015年10月，中國人民銀行發布的金融機構人民幣存款基準利率調整表顯示，1天和7天期通知存款利率分別為0.80%、1.35%。就在上周，四大行上述期限通知存款仍然有一定優勢，7天通知存款的最高年利率可以達到1.75%，1天期通知存款為1.2%。

但到了現在，上述存款利率集體下調，7天期通知存款利率調整為1.45%，而1天期通知存款下調最多，僅0.9%，相當于此次上限下調了0.3個百分點。

與工行類似，建設銀行App顯示，該行存款產品專區，通知存款列表下的“個人通知存款一戶通”產品已停售，目前僅可供查詢；下方的通知存款最高年化利率為1.45%，與工商銀行保持一致，也是較央行基準利率均加點0.1個百分點。

值得一提的是，目前銀行端的“智能通知存款”產品普遍已經下架。“所謂的智能通知存款，即銀行根據客戶的資金需求和風險偏好推出的一種存款產品，可以像活期存款一樣靈活支取，不支取的部分可以按事先約定的期限要求自動轉存為通知存款。”相關銀行理財經理介紹稱，“目前，這類通知存款的起存金額基本在5萬元，一般分為1天期和7天期。”

在此之前，平安銀行、東營銀行等已經發布通知，將暫停銷售“智能通知存款”類產品或辦理智能通知存款業務。以股份制銀行中的平安銀行為例，其在最新發布的公告中表示，自5月14日起，暫停銷售“智能通知存款”產品。屆時，該行智能通知存款產品在線上（口袋APP）渠道及線下（網點柜面系統、遠程柜面銀行（FB）系統）渠道均不再支持新增簽約；如客戶在暫停銷售前已購買“智能通知存款”產品，該存量業務仍可繼續在平安銀行各渠道辦理產品支取、查詢、解約等業務。

類似的，農業銀行App顯示，該行存款專區中的“雙利豐”于5月15日起停止簽約，已簽約客戶不受影響。“雙利豐”即為該行的智能通知存款，可自動建立通知，自動轉存。此前該行7天期通知存款最高年化利率可達1.75%。

至此，四大行通知存款、協定存款上限全部調整完畢，銀行存款利率下調已然成為了一種現實。

多家銀行宣布下調利率

剛剛過去的周末，多家銀行亦宣布調整兩類存款的利率。

5月12日，位于廣西的桂林銀行發布了關于調整部分存款產品執行利率的公告。

公告顯示，該行將于5月15日對通知存款、單位協定存款利率進行調整，執行后的1天期、7天期通知存款執行利率分別為1.00%、1.55%，對比以前兩個期限存款利率均下調55bp。同時，5月15日該行也將單位協定存款執行利率下調至1.35%，也較此前的利率下調55bp。

廣西容縣桂銀村鎮銀行5月12日公告顯示，為推動存款利率市場化，該行一天、七天通知存款利率分別由1.55%、1.9%下調至1.0%、1.55%。可見，一天通知存款的下調幅度達到了55BP。

平安銀行發布的《關于平安銀行智能存款-通知存款產品調整的公告》顯示，該行將于5月15日起調整智能存款-通知存款執行利率，其中多數分行1天期、7天期執行利率均較基準利率加點20bp，即調整后1天期和7天期的執行利率分別為1%和1.55%；杭州、寧波、溫州等3家分行執行利率均較基準利率加點15bp，即調整后1天期和7天期的執行利率分別為0.95%、1.50%（3家分行）。

據不完全統計，截至目前，已有平安銀行、桂林銀行、東營銀行、四川天府銀行、河北安平農商銀行、武強農商銀行、新疆布爾津喀納斯農村商業銀行、霸州舜豐村鎮銀行、廣西容縣桂銀村鎮銀行、羅山農商銀行、宜賓市商業銀行、深圳光明滬農商村鎮銀行等13家銀行發布了調整協定存款利率及通知存款利率的公告。

銀行利率還會進一步下降嗎

5月11日，中國人民銀行發布的最新數據顯示，4月份人民幣存款減少4609億元，同比多減5524億元。其中，住戶存款減少1.2萬億元。對此，東方金誠首席宏觀分析師王青表示，4月份銀行季末考核時點已過，根據季節性規律，不排除因居民存款向理財“搬家”，導致當月住戶存款余額下降的可能。4月份理財規模重回增長，也暗示了這種可能性。

中信證券首席經濟學家明明也認為，居民部門存款在近幾年的4月份均會減少，具有季節性特征，但今年下滑幅度明顯高于2022年，一個重要原因是居民儲蓄意愿下滑，或因風險偏好回升、消費回升以及存款利率下降所致。

至于銀行存款利率未來是否會進一步下降，相關銀行分析人士指出，銀行存款利率下調是利率市場化下的必然趨勢，符合市場規律。從監管政策層面看，此舉有利于控制銀行存款付息率，緩解當前資金空轉套利、虛增資產負債表的壓力，且預計后續對于存款定價自律管理包括將類活期存款、通知存款等納入自律機制管理；同業存款套殼協議仍需改進；虛擬存款“假”的結構性存款仍須規范，后續可能將進一步下調存款利率。

當然，對于普通投資者來說，存款利率下降意味著利息收入減少，財富保值增值的難度進一步加大。對此，招聯金融首席研究員董希淼表示，隨著資本市場穩定、理財產品凈值回升，居民投資理財意愿逐步恢復，部分存款回流到資本市場、理財市場。近期黃金價格上漲較快，部分居民還加大了對與黃金相關的資產配置。

綜合中國基金報、橙柿互動

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LPR利率有望保持穩定

政策利率連續9個月保持不變。

5月15日，中國人民銀行發布公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，開展1250億元中期借貸便利（MLF）操作和20億元公開市場逆回購操作，充分滿足了金融機構需求，中標利率均與前期持平。

鑒于本月有1000億元MLF到期，因此央行在5月超額續作250億元。

MLF的操作利率不變，打破此前一周市場上彌漫的降息傳聞。此前一周，因多種宏觀數據顯示經濟處于“弱復蘇”態勢和通知存款、協定存款利率調降的兩種因素，引發市場對于“降息”的猜想。

不過此次小幅超額平價續作，一是因為銀行間市場流動性合理充裕，二是目前政策利率水平處于合意位點，無須進一步下降。

1年期LPR利率主要由MLF利率與銀行加點形成。5年期LPR則決定了房貸利率。目前，在銀行“凈息差”壓力大和MLF利率不變的背景下，LPR利率有望繼續保持穩定。

在光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華看來，一是作為LPR利率錨的MLF利率保持穩定；1到4月金融數據顯示目前市場利率處于合理水平；近年來部分銀行凈息差壓力增大，整體看，短期內LPR利率調降門檻仍偏高。

王青表示，受前期“推動降低企業綜合融資成本和個人消費信貸成本”，以及居民房貸利率持續下調影響，2022年末商業銀行凈息差降至1.91%，為有歷史記錄以來的最低點。

“受此影響，盡管近期部分銀行存款利率下調，市場利率走低，銀行各類負債成本有所下降，但5月報價行主動壓縮LPR報價加點的動力仍然不足。”王青說。

東方金誠首席宏觀分析師王青認為，經濟修復正在帶動各類市場主體自主性融資需求上升，通過下調1年期LPR報價激發市場融資需求的必要性不高。5年期LPR報價方面，受此前積壓需求集中釋放影響，一季度樓市出現邊際回暖勢頭；高頻數據顯示，4月樓市銷量再度轉向回落，未來走勢需要進一步觀察。

“在此背景下，我們判斷5月5年期LPR報價將保持不變。但各地會在因城施策基調下，通過首套房貸利率政策動態調整機制等政策工具，持續引導新發放居民房貸利率下行。”王青說。

據上海證券報

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